В уютный мир Шира внезапно врывается Гендальф, сопровождаемый шумной и весёлой компанией гномов, что стремятся вернуть себе родной дом. Но, к удивлению мага, хоббит довольно спокойно отнёсся к приходу гостей. За пару дней до их прихода, к Беггинсу прибыл довольно странный эльф, скупой на слова, но всё время оказывающий ему помощь. Так как же закончится история? Эльф на дух не переносит мага, гномы относятся с предубеждением, а Фили и Кили не перестают отвешивать двусмысленные комплементы.

История повествует о времени, когда Том Марволо Реддл ещё не погряз в грязи и гнили. Возможно у него ещё есть шанс?