Смауг не погиб, а покинул эти места и долгое время не появляется. Торина поглотило проклятье. Он становится алчным, жадным до золота и не желающим ничего кроме него. Но не смотря на это Бильбо ещё питает к нему какие-то доли чувств.Но вскоре Смауг похищает его, с целью отомстить. Но вместо этого ...