Эребор отвоеван, Торин и его племянники выжили и теперь в королевстве полным ходом идут восстановительные работы. Бильбо же начинает чувствовать себя одиноким и ненужным и ищет повод, чтобы вернуться домой. Только сделать ему это очень тяжело, ведь его любовь к Торину, в которой он так и не признался, разрывает хоббиту сердце. И вот, в один не очень прекрасный день, причина находится - Бильбо узнает тайну, которую от него до последнего скрывали: Эребор готовится к свадьбе Короля-Под-Горой.

В Озерном городе Торину надо решать вопросы дальнейшего финансирования путешествия отряда к Эребору, но болезнь Бильбо, простудившегося после плаванья в холодной воде, волнует Короля гораздо сильнее.

Сможет ли такой сильный удар, как смерть Торина сломить Бильбо? И чем он готов пожертвовать, чтобы снова быть рядом со своим Королем?

Торин и Бильбо влюблены друг в друга, вот только признаться в этом у них пока нет возможности. Но если влюбленный хоббит страдает молча, то гордый Король изводит себя ревностью даже по незначительному, казалось бы, поводу…