Со дня смерти папы Карло прошло около года. Герои уже не дети. Да и мир, который их теперь окружает, нельзя назвать "сказочным". Всё изменилось. В театре вновь главный - Карабас. А Золотой Ключик, с которого всё началось - потерян. И главная задача героев - отыскать его и вернуть себе театр. Ну и, конечно, без любви здесь не обходится..