Спустя пять лет после Битвы Пяти Воинств Бильбо Бэггинс мертв для Шира. Теперь на Востоке он известен как «Серый призрак» — жестокий наемник, вор и убийца, чье сердце выжжено одиночеством и шепотом Кольца. Но когда сквозь временной разлом на порог его хижины падают те, кого он оплакивал, — израненный Торин Дубощит и едва живые принцы Фили и Кили, — его привычный мир рушится. Сможет ли сломленный хоббит спасти своего короля от смерти и Тьмы, пока по их следу идут ищейки харадрим?

Порой вещи, которые кажутся нам маленькими и незначительными, несут в себе гораздо бóльшую ценность и влияние, чем важные и большие. Так бывает и с живыми существами. Когда Торин Дубощит послал своего взломщика отыскать Аркенстон в глубинах Эребора, он и предположить не смел о последствиях, которые это повлечёт за собой. Тот Бильбо Бэггинс, которого он знал, уже никогда не станет прежним и увлечёт подгорного короля за собой в пучины ужаса и безумия.

За годы, прошедшие с тех пор, как Бильбо покинул Эребор, он успел растерять свою респектабельность, обзавестись племянником и заново устроить жизнь в Бэг-Энде. Он отказался от приключений ради уюта и покоя своей маленькой норы, и ради любви к ребенку, который в нем нуждался. И все же, возможно, приключения еще не сказали своего последнего слова и способны вновь отыскать его.

Гномы не знают, что такое скромность. То, что нравится — нужно рассматривать. Вот он их девиз. Торин, как истинный сын своего народа, следует этой традиции неукоснительно. Его обжигающий, изучающий взгляд хуже любого прикосновения. И особенно невыносимо он становится в самые… ответственные моменты.

Драконья болезнь заставила Торина отказать людям Озёрного города в помощи. Что же предпримет Король-под-Горой, если он застанет своего драгоценного друга за попыткой покинуть Эребор?

Случайный взгляд на купающегося Бильбо лишает Торина Дубощита покоя. Теперь король гномов не может думать ни о чём, кроме как о теле своего вора. Его странное поведение не остаётся незамеченным компанией, и гномы решают помочь своему вождю.

Из всех бед заключения, помимо самого факта заточения, хуже всего — скука, которая неизбежно наступает. Как же хорошо, что развлечения все же можно найти, особенно если это происходит за счет других. Действие происходит во время заключения Компании в Лихолесье.

Ноги у гномов считались священными, и Торин всю жизнь старался строго следовать правилам: держать свои при себе и не выставлять напоказ. А потом появился Бильбо Бэггинс. Всегда босиком. И с той поры Торин не мог думать ни о чём другом.

— Позволить другому заплести тебе волосы — это близость, — сказал Торин. — Так делают братья друг для друга. Или родители, когда мы молоды. Или возлюбленные, когда приходит время. У меня нет ни тех, ни других. Он вынул из мешочка серебряную бусину и медленно перекатил её между пальцами, а взгляд, которым он одарил Бильбо, был тяжёлым, наполненным молчаливым смыслом.

Торин просит помощи у Бильбо в очень важном деле. А хоббит не может отказать гному в решении даже такой проблемы. Наоборот, активно показывает, подсказывает и направляет.

— И что, будешь меня оседлывать? — наконец спросил он тихо, без издёвки. Бильбо ухмыльнулся. Легко наклонился и прикоснулся губами к его виску. — Не сразу, — прошептал он. — Хорошего коня сначала уговаривают.

Бильбо Бэггинс из Шира - добропорядочный молодой человек, живущий своей спокойной, немного чудаковатой жизнью. Но всю его идиллию портит волшебник в серой шляпе, который, как гром среди ясного неба, свалился на голову бедного существа. И как в такой ситуации можно сохранить хоть какие-то остатки репутации и здравого смысла!?

Торин — холодный как бетон и острый, как угол своего чертежа. Чёрная водолазка, руны на руке, голос, от которого у Бильбо сводит зубы — от злости, конечно. Бильбо — слишком болтлив, слишком вреден, слишком яркий, чтобы не бесить. Или чтобы не хотеть. Они должны работать вместе, но всё, чего они хотят, — это прижать друг друга к стене. В том или ином смысле.

Разумеется, Торин тоже периодически окидывал Бэггинса беглым взглядом. Ладно, возможно, не таким уж и беглым.

Варги перестали, наконец, преследовать отряд, хотя бы на день или два, но этого достаточно, чтобы гномы, маг и один хоббит радовались этому. Торин стал угрюмым и резким, много срывался на бедном Бильбо, но все почему-то знают о неравнодушии короля к полурослику, кроме самого объекта симпатии. Поэтому племянники решили помочь дяде очень хитрым способом.

"-Он перебъет нас всех. Видимо проклятье, наложенное на сокровища, оказывает влияние еще и на то, что человек считает своим по праву..."

И вот наконец-то они остались вдвоём и не могут больше не кричать о своих чувствах. Молчат. Но слышали их все.

Битва Пяти Войнств прогремела не так давно, Король-Под-Горой выжил вместе со своими наследниками. С Мастером Вором Торин не смог помириться, ведь так и не простил его за кражу святыни рода гномов — Аркенстона, камня Государей. И Бильбо Бэггинс вынужден попрощаться с отрядом из тринадцати гномов и уехать обратно в родной Шир, только вот магу не суждено его сопровождать... А у короля гномов появляется своя маленькая тайна, запертая за одной из потайных дверей в чудесном королевстве Эребор.

Спустя два года после возвращения в Шир Бильбо смирился со своей жизнью. Он все еще задавался вопросом, что могло бы произойти, если бы все сложилось иначе, но понимал, что теперь все кончено. Нежданный гость оказывается тем, кого хоббит уже и не чаял увидеть, а вести, которые он приносит, вновь пошатнут привычный мир.

Бродя по лесу в поисках еды, волк по имени Торин находит небольшую норку, в которой живет милый крольчонок. Последний выглядит очень загадочным и интригующим существом, к которому хищника так и тянет. Только вот у Бильбо есть свои мотивы на дружбу с зверем.